RBI: ఈ రోజు ఆర్బీఐ గవర్నర్ ప్రకటనలో మీకు పనికొచ్చే అంశాలు చెక్ చేసుకోండి…

కరోనా లాక్ డౌన్ నేపథ్యంలో రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా రెండో సారి కూడా పలు చర్యలను ప్రకటించింది. దేశవ్యాప్తంగా లాక్డౌన్ కారణంగా చిన్న వ్యాపారాలు తీవ్రంగా దెబ్బతిన్నాయి. ఈ నేపథ్యంలో చిన్న వ్యాపారాలకు నిధులు వచ్చేలా చూసేందుకు ప్రత్యేక చర్యలు తీసుకుంది. ముఖ్యంగా సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్యతరహా వ్యాపారాలు సకాలంలో నిధులు పొందకపోతే వారిలో చాలా మంది దివాళా తీస్తారు. చిన్న వ్యాపారాలు కూలిపోతే, ఉద్యోగాలు నష్టాలు భారీగా ఉంటాయి.

ఆర్‌బిఐ ప్రకటించిన చర్యలు పరిశీలిద్దాం

1. టార్గెటెడ్ లాంగ్ టర్మ్ రెపో ఆపరేషన్ (TLTRO 2.0)
చిన్న మధ్యతరహా మరియు మైక్రో వ్యాపారాలకు రుణాలు ఇచ్చే నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (ఎన్‌బిఎఫ్‌సి) , మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలకు ద్రవ్యతను నిర్ధారించడానికి ఆర్‌బిఐ రెండవ టార్గెటెడ్ లాంగ్ టర్మ్ రెపో ఆపరేషన్ (టిఎల్‌టిఆర్‌ఓ)ను రూ .50 వేల కోట్లు ప్రకటించింది.

TLTRO అంటే ఏమిటి?
టిఎల్‌టిఆర్‌ఓ అనేది ఆర్‌బిఐ మూడు సంవత్సరాల పాటు రెపో రేటుకు బ్యాంకులకు డబ్బును అందించే వ్యవస్థ. ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యతను పెంచడానికి ఈ పద్ధతిని ఎంచుకుంటారు. లిక్విడిటీ ఎక్కువగా లేనప్పుడు కంపెనీలకు రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు పెరుగుతాయి. కాబట్టి ఆర్‌బిఐ బ్యాంకుల ఒక ప్రత్యేక నిధిని ఇస్తుంది, ఆ తర్వాత బ్యాంకులు తమ బాండ్లు మరియు డిబెంచర్లు ఇవ్వడం ద్వారా కంపెనీలకు రుణాలు ఇస్తాయి.

దీని లక్ష్యం ఏంటి ?ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్ కార్పొరేట్ రుణాలలో బ్యాంకులు ప్రత్యేకంగా నిధులను పెట్టుబడి పెట్టాలి, ఇది ఆర్‌బిఐకి అవసరం కాబట్టి దీనిని టార్గెట్ అంటారు.

TLTRO మొదటి దశ ఎలా ఉంది…

మార్చి చివరి వారంలో TLTRO ఉంది. కానీ మొత్తం డబ్బును మంచి రేటింగ్ ఉన్న పెద్ద కార్పొరేట్, ప్రభుత్వ రంగ సంస్థ (పిఎస్‌యు) చేతికి ఇచ్చారు. ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు, మైక్రోఫైనాన్స్‌ సంస్థలకు (ఎంఎఫ్‌ఐ) ఏమీ లభించలేదు.

TLTRO 2.0లో ఏమి జరుగుతుంది?
బ్యాంకులు ఆర్‌బిఐ నుండి రూ .50 వేల కోట్లు రుణం తీసుకొని, ఆ డబ్బును ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ గ్రేడ్ బాండ్లు, కమర్షియల్ పేపర్ మరియు ఎన్‌బిఎఫ్‌సిల నాన్ కన్వర్టిబుల్ డిబెంచర్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఆ డబ్బులో కనీసం సగం చిన్న మరియు మధ్య తరహా ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు, ఎంఎఫ్‌ఐలకు రుణం ఇవ్వాలి.

2. నాబార్డ్, ఎన్‌హెచ్‌బి, సిడ్బి కోసం రీఫైనాన్సింగ్

నేషనల్ బ్యాంక్ ఫర్ అగ్రికల్చర్ అండ్ రూరల్ డెవలప్‌మెంట్ (నాబార్డ్), నేషనల్ హౌసింగ్ బ్యాంక్‌కు రూ. 10,000 కోట్లు, రూ .15 వేల కోట్ల సిడ్బీకి ప్రత్యేక రీఫైనాన్సింగ్ సౌకర్యాన్ని ఆర్‌బిఐ అందించనుంది. నాబార్డ్ ప్రాంతీయ గ్రామీణ బ్యాంకులకు రీఫైనాన్స్ చేయగలదు, సిడ్బి చిన్న వ్యాపారాలకు రుణాలు ఇవ్వగలదు, ఇక ఎన్‌హెచ్‌బి హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలకు (హెచ్‌ఎఫ్‌సి) రుణాలు ఇవ్వగలదు. ఇవన్నీ తక్కువ వడ్డీ రేటుతో రుణ సౌకర్యం కల్పిస్తాయి.

రివర్స్ రెపో రేటు తగ్గింపు…

ఆర్‌బిఐ లిక్విడిటీ అడ్జస్ట్‌మెంట్ ఫెసిలిటీ (ఎల్‌ఐఎఫ్) కింద స్థిర రేటు రివర్స్ రెపో రేటును 25 బేసిస్ పాయింట్ల ద్వారా 4.0 శాతం నుంచి 3.75 శాతానికి తగ్గించింది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఆర్‌బీఐ వద్ద బ్యాంకులు ఉంచే నిధులపై పొందే వడ్డీ రేటును రివర్స్ రెపో రేటుగా వ్యవహరిస్తారు. ఇటీవలే బ్యాంకులకు రుణాలు ఇచ్చిన రేటును (75 బేసిస్ పాయింట్ల ద్వారా) తగ్గించినప్పటికీ, బ్యాంకులు వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడం లేదని ఆర్బిఐ గ్రహించింది. బదులుగా, వారు ఆర్బీఐలో చాలా డబ్బును నిల్వ చేసుకోవడం ద్వారా 4 శాతం సంపాదిస్తున్నారు. రివర్స్ రెపో రేటులో కోత అంటే బ్యాంకులకు తక్కువ లాభదాయకతను కలిగించే అంశం. తద్వారా ఆర్బిఐ మరింతమంది వ్యక్తులకు రుణాలు ఇచ్చే ఆస్కారం కలుగుతుంది.

4. రాష్ట్రాలకు లాభమేంటి…

2020 సెప్టెంబర్ 30 వరకు చెల్లుబాటు అయ్యేలా రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలకు వేస్ అండ్ మీన్స్ అడ్వాన్సెస్ (డబ్ల్యూఎంఏ) పరిమితిని 60 శాతం పెంచారు.

WMA ఖచ్చితంగా ఏమిటి?
చెల్లింపులు , రశీదుల మధ్య అసమతుల్యత ఉన్నప్పుడు ప్రభుత్వాలకు సహాయం చేయడానికి వేస్ అండ్ మీన్స్ అడ్వాన్స్ పథకాన్ని ఆర్బిఐ ప్రవేశపెట్టింది.

ఇది ఎలా పని చేస్తుంది?
డబ్ల్యుఎంఏ కింద, ప్రభుత్వాలు ఆర్‌బిఐ నుండి తక్షణ నగదును పొందవచ్చు. అలాగే వడ్డీతో పాటు రాబోయే 90 రోజుల్లో తిరిగి ఇవ్వవచ్చు. రెపో రేటు ఆధారంగా వడ్డీ వసూలు చేస్తారు.

90 రోజుల్లోగా ప్రభుత్వం తిరిగి చెల్లించకపోతే?

దీనిని ఆర్‌బిఐ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌గా పరిగణిస్తుంది. ఆ మొత్తంపై అధిక వడ్డీ రేటు వసూలు చేయబడుతుంది.

WMAపై పరిమితులు ఎలా సహాయపడతాయి?

COVID ఉపశమన పనుల కోసం రాష్ట్రాలు ఎక్కువ రుణాలు తీసుకోవడానికి WMA పరిమితిని పెంచారు. కాబట్టి బాండ్ మార్కెట్లపై రాష్ట్రాలు తక్కువ ఆధారపడే చాన్స్ ఉంది.

5. ఎన్‌పిఎ వర్గీకరణ

ఇటీవలి ఆర్‌బిఐ తాత్కాలిక మారిటోరియం ప్రకారం కింద మూడు నెలల వాయిదా ఇవ్వాలని నిర్ణయించింది. అయితే ఈ లెక్కన ఏదైనా సంస్థ నిరర్ధక ఆస్తి (ఎన్‌పిఎ) గా పరిగణించదు. సాధారణంగా, 90 రోజులు వడ్డీ లేదా ప్రధాన తిరిగి చెల్లించకపోతే ఖాతా ఎన్‌పిఎగా వర్గీకరిస్తారు.

ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలకు రియల్ ఎస్టేట్ లోన్స్ రిలాక్సేషన్

ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు రియల్ ఎస్టేట్ కస్టమర్ల కోసం కమర్షియల్ కామెన్స్‌మెంట్ ఆఫ్ ఆపరేషన్స్ (డిసిసిఓ) ఒక సంవత్సరం వరకు ఆలస్యం అయితే, ఈ ఖాతాలను ఎన్‌పిఎగా వర్గీకరించాల్సిన అవసరం లేదు. కొంతకాలం క్రితం బ్యాంకులకు ఈ రాయితీ ఇచ్చారు.

6. లిక్విడిటీ కవరేజ్ రేషియో రిలాక్సేషన్
అన్ని షెడ్యూల్, వాణిజ్య బ్యాంకుల లిక్విడిటీ కవరేజ్ రేషియో (ఎల్‌సిఆర్) అవసరాన్ని ఆర్‌బిఐ ప్రస్తుతం 100 శాతం నుంచి 80 శాతానికి తగ్గించింది.

LCR అంటే ఏమిటి?
ఇది ప్రాథమికంగా బ్యాంకులు అధిక మొత్తం క్యాష్ రూపంలో నిల్వలు కలిగి ఉండాలని ఆదేశించింది. అన్ని సమయాల్లో బ్యాంకలు తగినంత క్యాష్ నిల్వ కలిగి ఉండేందుకు ఆర్బీఐ ఈ నిబంధన పెట్టింది.

మునుపటి నియమం ఏమిటి?
తీవ్రమైన సమయంలో కూడా కనీసం 30 రోజుల పాటు బ్యాంకు మనుగడ సాగించడానికి నికర నగదు ప్రవాహంతో సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అధిక నాణ్యత గల క్యాష్ రిజర్వ్స్ (HQLA) కలిగి ఉండాలి. 30 రోజుల వ్యవధిలో 80 శాతానికి ఈ నిబంధన సడలించారు.

ఇది ఎలా సహాయపడుతుంది?
సంక్షోభ వాతావరణంలో బ్యాంకులు క్యాష్ బాధ్యతను చక్కగా నిర్వహించగలుగుతాయి

అంతేకాదు…
అన్ని షెడ్యూల్డ్ వాణిజ్య బ్యాంకులు మార్చి 2020 తో ముగిసిన సంవత్సరానికి (2019-2020 ఆర్థిక సంవత్సరం) ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లింపు చేయవని రిజర్వ్ బ్యాంక్ పేర్కొంది. తద్వారా నగదు లభ్యత అవసరమైనంత బ్యాంకుల వద్ద ఉంటుంది.